FIBRA Monterrey Busca Recaudar 7,810 MDP para Expandir su Cartera de Inmuebles Industriales y Corporativos

FIBRA Monterrey podría recaudar hasta 7,810.4 millones de pesos (unos 467.9 millones de dólares) a través de una emisión subsecuente de capital en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) realizada el pasado 15 de marzo para poder adquirir inmuebles industriales y corporativos.

La emisión subsecuente del fideicomiso de inversión en bienes raíces (FIBRA) tuvo una notable participación de inversionistas internacionales, que representaron el 56% de los recursos recaudados, con una demanda que superó 1.9 veces la oferta. La ampliación en la base de inversionistas y la diversificación en las fuentes de financiamiento fue posible ya que, por primera vez en su historia, FIBRA Monterrey llevó a cabo una oferta privada internacional simultánea en Estados Unidos y otros países. Esta oferta estuvo dirigida a inversionistas calificados, ajustándose a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de Estados Unidos.

En esta emisión, se vendieron 679,166,667 certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) a un precio de 11.50 pesos cada uno, elevando el número total de CBFIs en circulación del fideicomiso a 2,493,497,510.

Es importante mencionar que después de la oferta, FIBRA Monterrey estableció un periodo de estabilización de hasta 30 días, durante el cual los intermediarios colocadores podrán sobreasignar hasta 88,586,956 CBFIs adicionales. Si se ejerce esta opción de sobreasignación en su totalidad, los fondos netos recaudados por la oferta podrían aumentar hasta aproximadamente 7,551.9 millones de pesos, después de descontar comisiones y gastos. Sin embargo, antes de considerar la posible sobreasignación, se estima que los fondos netos recaudados serían de alrededor de 6,563.8 millones de pesos, reflejando los costos asociados con la emisión y colocación inicial de los CBFIs. Este monto neto inicial es menor que el monto bruto potencial de 7,810.4 millones de pesos, que representa el total que se podría recaudar si se venden todos los CBFIs ofrecidos, incluyendo los adicionales de la sobreasignación.

La operación de la compañía contó con la participación de Citigroup, BTG Pactual y Goldman Sachs, que actuaron como coordinadores globales de la oferta, mientras que Barclays, Bank of America, J.P. Morgan, Santander, Scotiabank, Actinver y Banorte fungieron como intermediarios colocadores. Esta oferta se realizó bajo el programa de colocación de CBFIs y certificados bursátiles fiduciarios de largo plazo (CEBUREs) de FIBRA Monterrey, autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) por un monto de hasta 20,000 millones de pesos.

De acuerdo con el fideicomiso, esta es la séptima ocasión en que FIBRA Monterrey acude exitosamente al mercado de capitales, incluyendo la Oferta Pública Inicial, siendo la compañía con más emisiones de capital en el país en la última década.

Se espera que esta emisión no sólo fortalezca su estructura de capital, sino que también le permite continuar expandiendo su portafolio de propiedades en México. Al cierre del cuarto trimestre de 2023, FIBRA Monterrey demostró un sólido crecimiento y diversificación en su portafolio, con 106 propiedades, 19 para uso de oficinas, 81 para uso industrial y seis para uso comercial, que abarcan 1,652,673 metros cuadrados de área bruta rentable (ABR), con una tasa de ocupación del 96.3%.

Además de su portafolio actual, la compañía tiene amplio potencial para crecer, pues su reserva territorial alcanza los 882,723 metros cuadrados. De momento, el fideicomiso ya ha anunciado expansiones industriales con un valor total estimado de casi 100 millones de dólares, con tasas de capitalización superiores al 9 %. De este total, 45 millones de dólares ya están firmados y en proceso de construcción, 19 millones de dólares se encuentran en la fase final de negociación y el resto está en etapa inicial. Si todos los proyectos de expansión se concluyen, el portafolio industrial de FIBRA Monterrey experimentaría un incremento significativo de más de 100 mil metros cuadrados, de los que aproximadamente 18.3 mil ya están en construcción.

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