Key Insights for Investment. Comparison of Industrial Real Estate Markets in Latin America: Brazil, Colombia, and Mexico

A pesar de la cercanía cultural y geográfica de algunos países latinoamericanos, sus mercados de naves industriales muestran escenarios diferentes. Brasil, Colombia y México, países monitoreados por SiiLA, tienen particularidades y similitudes en este segmento inmobiliario. Los contrastes y analogías entre estos mercados nos revelan la complejidad y diversidad que caracterizan al sector de bienes raíces industriales en la región. Conocer estas características es indispensable para minimizar riesgos de inversión.

De acuerdo con Giancarlo Nicastro, CEO de SiiLA, "el mercado de propiedades industriales en América Latina se está consolidando, atrayendo a grandes inversionistas e inquilinos. Las regiones monitoreadas por SiiLA tienen tasas de disponibilidad cercanas a las de los Estados Unidos, que actualmente tiene una tasa promedio de alrededor del 4.5%". Esto subraya la importancia de analizar las similitudes y diferencias en los mercados de naves industriales en los países latinoamericanos.

Un ejemplo son Brasil y México, que tienen similitudes que pueden ser analizadas con datos de la plataforma SiiLA Market Analytics, que indican que, en ambas naciones, la tasa de disponibilidad ha sido estable a lo largo de 2023.

Según los datos más recientes recopilados por SiiLA, la tasa de disponibilidad promedio de las naves industriales de clase A y B en Brasil es del 9.8%. En cambio, durante el segundo trimestre del año, la tasa de disponibilidad fue de 9.3 y, en el primer trimestre, fue de 9.8%. En el caso de México, la tasa de disponibilidad promedio más reciente para estos activos es de 1.9%, mientras que en el segundo y primer trimestres fue de casi 1.9% y 2%, respectivamente.

Además de tener distintas tasas de disponibilidad, los tamaños y el perfil de los mercados en México y en Brasil son diferentes.

Por un lado, el inventario industrial monitoreado por SiiLA en Brasil es de aproximadamente 24 millones de metros cuadrados. En cambio, en México, el análisis incluye 84 millones de metros cuadrados. Por otro lado, mientras que en México los principales inquilinos son las compañías de manufacturas, con alrededor del 55% del área bruta rentable industrial, en Brasil, las empresas de bienes de consumo dominan con un 33% del mercado.

El Crecimiento del Mercado Industrial en Colombia

Colombia, vecina de Brasil, cuenta con un importante mercado industrial que está creciendo rápidamente.

Actualmente, la tasa de disponibilidad del segmento de naves industriales en Colombia es del 2.9%. En cambio, en el segundo trimestre de 2023 fue del 3%, y en el primero, del 4.7%. En total, este país sudamericano tiene un inventario de más de 4.4 millones de metros cuadrados y, en lo que va de este año, ha incorporado alrededor de 127,000 metros cuadrados.

Desde que SiiLA comenzó a monitorear el mercado industrial de Colombia, esto es, a partir del cuarto trimestre de 2020, el segmento industrial ha crecido poco más de un 44%. En ese mismo periodo, el mercado en Brasil creció casi 32% y el de México poco más de un 50%.

Las tasas de crecimiento del inventario en Brasil, Colombia y México son diferentes, aunque estos países muestran un aumento significativo en el segmento industrial. En cuanto a los valores de renta, también hay variación: en Brasil, el precio promedio por metro cuadrado es cercano a 4.9 dólares, en Colombia es de 4.5 y en México es de 5.5.

Comparar mercados en América Latina, como Brasil, Colombia y México, revela las complejidades y diversidades que caracterizan a la industria de naves industriales en la región. Si bien comparten similitudes en términos de tasas de disponibilidad y crecimiento, también presentan diferencias significativas en cuanto al tamaño del mercado, los perfiles de inquilinos y los valores de renta. Estas variaciones resaltan la importancia de un análisis detallado y específico para cada mercado, ya que las decisiones de inversión y operación en el sector inmobiliario industrial deben tener en cuenta las particularidades de cada país.

Los datos y la información proporcionados por la plataforma SiiLA Market Analytics son esenciales para tomar decisiones informadas y estratégicas para maximizar inversiones en el mercado inmobiliario comercial. Para obtener más información al respecto, escríbenos a contacto@siila.com.mx.