Vesta's IPO: Real Estate Powerhouse Raises $400M for Mexican Industrial Growth

La corporación inmobiliaria Vesta debutará en la Bolsa de Valores de Nueva York mediante una oferta pública inicial (OPI) de 12.5 millones de acciones o American Depositary Shares (ADS) con un valor de 32.07 dólares, cada una. Con esta oferta pública, Vesta planea recaudar aproximadamente 400 millones de dólares que serán utilizados para la adquisición de terrenos y el desarrollo de propiedades industriales. En el marco de la llegada de empresas a México por el nearshoring y el comercio electrónico, Vesta planea expandir su portafolio sobre todo en las regiones del Norte y del Bajío mexicanos, donde la empresa tiene concentrado el 86% de su inventario industrial, de acuerdo con datos de SiiLA Market Analytics.

Según la compañía, las ADS que serán colocadas cotizarán con las siglas VTMX y equivalen a 125 millones de acciones ordinarias de la compañía. El valor de las ADS estará basado en el precio de cierre de dichas acciones en la Bolsa Mexicana de Valores al 23 de junio de 2023, que fue de 55.09 pesos. Además, Vesta planea otorgar a los suscriptores una opción de 30 días para adquirir casi 1.9 millones de ADS adicionales.

Actualmente, el portafolio de Vesta está conformado por 202 propiedades industriales que abarcan más de 3.1 millones de metros cuadrados con una tasa de ocupación de 96.7%. De acuerdo con información de la compañía analizada por SiiLA, entre diciembre de 2021 y marzo de 2023, el área bruta rentable (ABR) de la desarrolladora y administradora de propiedades aumentó 8% al sumar más de 2.6 millones de metros cuadrados a su portafolio.

De acuerdo con el formulario para la OPI de Vesta ante la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense (SEC, por su sigla en inglés), la compañía mexicana busca desarrollar más de un millón de metros cuadrados de ABR en los próximos 3 años. La mayoría de este ABR sería desarrollado en sus reservas de tierra, lo que requerirá de una inversión total estimada de mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente, 738.7 millones serán invertidos entre 2023 y 2024. El 39.5% del área estará ubicada en el Norte de México, el 39.3 en el Bajío, y el 21.2% en el Centro.

Sin embargo, a largo plazo, Vesta planea construir 1.6 millones de metros cuadrados de propiedades industriales en sus reservas de tierra que, al 31 de marzo de este año, sumaban más de 3.5 millones de metros cuadrados distribuidos en Monterrey, Tijuana, Guadalajara, Juárez, San Luis Potosí, Querétaro, San Miguel de Allende, Guanajuato y Ciudad de México.

Los desarrollos de Vesta fortalecerán las cadenas de suministro manufacturero y de logística en México. Los datos de la empresa indican que entre sus principales clientes están compañías de los sectores automotriz, logístico, de alimentos y bebidas, e-commerce y aeroespacial, que ocupan el 71.4% de sus propiedades. Para saber más acerca de este y otros actores y sus inversiones en el mercado inmobiliario comercial, visita SiiLA o escríbenos a contacto@siila.com.mx.