UPS y Estafeta: ¿Qué hay Detrás de la Fusión y Cómo Transformará el Sector Logístico Mexicano?

La compañía estadounidense United Parcel Service (UPS) está negociando la adquisición de la empresa mexicana Estafeta para ampliar su red de paquetería y logística en Norteamérica. Según datos de SiiLA, la fusión convertirá a UPS en una de las 10 firmas con mayor infraestructura de empaques y transporte en el país, aumentando 10.5 veces su presencia en el mercado inmobiliario industrial.

Actualmente, la red de paquetería y logística de UPS en México es considerablemente más reducida que la de sus principales competidores, lo que limita su exposición de marca y capacidad para ofrecer servicios de entrega rápida y eficiente en todo el territorio mexicano.

Las principales instalaciones de UPS en México abarcan poco más de 19,000 metros cuadrados de área bruta rentable (ABR) para almacenamiento y distribución. En comparación, DHL y FedEx cuentan con cerca de 570,000 y 177,000 metros cuadrados, respectivamente. Esta diferencia reduce la competitividad de UPS en el mercado logístico nacional y de exportación hacia Estados. Sin embargo, al sumar la infraestructura de Estafeta, que supera los 200,000 metros cuadrados de ABR, UPS tendrá más presencia física que FedEx y muchas otras compañías, posicionándose como la sexta empresa del sector de paquetería y logística con la mayor infraestructura en México.

La fusión permitirá a UPS aprovechar la demanda del nearshoring y avanzar en su objetivo de consolidarse como el principal proveedor de servicios de transporte para empresas que buscan acceso confiable a Estados Unidos. Cabe señalar que la presencia actual de UPS en México, concentrada principalmente en Ciudad de México y Guadalajara, se expandirá en el Bajío a través de Querétaro, y en el norte, a través de Monterrey, Reynosa y Saltillo, los principales mercados industriales del noreste del país, por sus conexiones logísticas nacionales e internacionales con acceso a los cruces transfronterizos hacia Estados Unidos.

Con la adquisición de Estafeta, UPS incrementará su capacidad operativa en México y optimizará sus rutas logísticas y tiempos de entrega. Esta expansión es estratégica para mejorar la eficiencia en la cadena de suministro, reducir costos operativos y manejar mayores volúmenes de paquetería, en un contexto en que la compañía enfrenta dificultades comerciales y financieras.

Este año, UPS reportó que su volumen promedio diario de paquetes manejados en Estados Unidos disminuyó un 8.5% entre 2023 y 2022, mientras que, a nivel internacional, el volumen promedio diario de paquetes también cayó un 7.0%, con una disminución del 9.6% en el volumen doméstico y una reducción del 4.4% en el volumen de exportación. En consecuencia, aunque la situación económica de UPS enfrenta importantes desafíos, sigue siendo robusta.

El año pasado, la compañía tuvo un ingreso neto (después de gastos operativos, impuestos e intereses) de 6.7 mil millones de dólares. Este ingreso fue un 41.9% menor al de 2022, con una reducción acumulada del 52.3% desde 2021. Pese a que los ingresos de UPS han disminuido durante dos años consecutivos, principalmente debido a condiciones macroeconómicas adversas, cambios en las cadenas logísticas y productivas, así como incertidumbre laboral dentro de la empresa, UPS mantiene una importante capacidad de inversión, con 3.2 mil millones de dólares en efectivo y equivalentes al cierre de 2023, y planes para destinar 4.5 mil millones de dólares en gastos de capital en 2024, de los cuales, el 50% servirá para mejorar su red logística e implementar tecnologías sostenibles.

¿Por Qué Es Estratégicamente Importante la Transacción?

La fusión de UPS y Estafeta, cuyo valor no ha sido revelado, es el paso posterior a un acuerdo de colaboración comercial entre ambas compañías, que data de 2020. Según UPS, aunque la compraventa está sujeta a negociaciones y aprobaciones regulatorias, esta podría cerrarse a finales de 2024.

Esta estrategia de crecimiento se enmarca en una serie de adquisiciones realizadas por UPS en los últimos años para fortalecer su posición en el mercado global. En 2023, adquirió Happy Returns, que ofrece soluciones tecnológicas de devoluciones, y MNX Global Logistics, un proveedor de logística crítica y cadena de frío. En 2022, compró Delivery Solutions, una plataforma para optimizar entregas, y Bomi Group, para expandir sus capacidades en logística de salud en Europa y América Latina. Y en 2021, adquirió Roadie, una plataforma de entregas locales el mismo día en Estados Unidos, ampliando así sus servicios de entrega.

En particular, la adquisición de Estafeta es una maniobra que va más allá de la expansión de infraestructura y capacidad operativa. Este movimiento indica una confianza renovada en el crecimiento sostenido del mercado logístico mexicano y muestra una expectativa de crecimiento en la demanda de servicios de transporte en Norteamérica. No en balde, en el último trienio, el sector inmobiliario industrial de empaques, transporte y logística creció un 28%, caracterizado por una intensa competencia y una creciente presión sobre los competidores para mantenerse relevantes y eficientes, en un contexto en el que las 10 firmas con mayor infraestructura concentran el 22% de la participación de mercado, según datos de SiiLA Market Analytics.

Por ello, es de esperar que la fusión no sólo consolide la posición de una empresa en un mercado competitivo, sino que también impulse sinergias que optimicen la eficiencia operativa y reduzcan costos a largo plazo, obligando a otros actores a innovar y mejorar sus propias capacidades para mantenerse competitivos.

Además, el hecho de que UPS esté dispuesto a realizar una inversión significativa en México refleja una evaluación positiva de la estabilidad y potencial de crecimiento del país. Este movimiento podría atraer más inversiones extranjeras al sector logístico mexicano, fortaleciendo aún más la infraestructura y capacidad del país para manejar volúmenes crecientes de comercio transfronterizo con Estados Unidos.

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