Walton Street Capital: The Titanic $509 Million Industrial Transaction Reflecting Mexico's Real Estate Potential

Las transacciones son un reflejo de la dinámica económica en el mercado inmobiliario comercial. El año pasado, la firma de inversionistas Walton Street Capital logró una transacción de más de 509 millones de dólares para adquirir 61 propiedades de la desarrolladora Advance Real Estate en México, que incluyen naves industriales de clase A con un área bruta rentable (ABR) cercana a 966,000 metros cuadrados, así como una reserva territorial de aproximadamente 1.3 millones de metros cuadrados, con capacidad para desarrollar más de 600,000 metros cuadrados industriales adicionales.

En los últimos cinco años, Walton Street Capital ha estado involucrada en las transacciones más importantes (por volúmen de ABR negociada) de México y América Latina. En 2019, por ejemplo, la compañía estadounidense se asoció con la desarrolladora FINSA para venderle a FIBRA Uno (FUNO) las 74 naves industriales del Portafolio Titán, con una superficie construida de casi 1.3 millones de metros cuadrados, a un precio de 841 millones de dólares. Más recientemente, Walton Street Capital y FINSA se asociaron para vender las 46 propiedades industriales del Portafolio Zeus a FIBRA Monterrey. Considerada la segunda transacción más grande en la historia de México, esta operación valuada en 662 millones de dólares supuso la transferencia de más de 800,000 metros cuadrados construidos, además de una reserva territorial con una superficie cercana a los 900,000 metros cuadrados.

Con su más reciente adquisición, el portafolio industrial de Walton Street Capital –y sus filiales en México– abarca más de dos millones de metros cuadrados a nivel nacional, distribuidos en 133 naves y terrenos que tienen un potencial de desarrollo cercano a los 840,000 metros cuadrados adicionales. Según sus propios datos, durante los últimos 14 años, el fondo de inversión estadounidense y sus subsidiarias han comercializado más de 200 propiedades industriales que abarcan 4.5 millones de metros cuadrados en el país.

El Peso del Portafolio de Advance Real Estate

Decir que la más reciente transacción de Walton Street Capital puso en juego un área equivalente al 1.1% del ABR industrial en México, no es poco. Esta operación es parte de una inversión estratégica para capitalizar las crecientes oportunidades en el sector logístico y manufacturero, en un contexto de amplio desarrollo por la relocalización y expansión de empresas en el país. Esta estrategia se refleja claramente en la composición del portafolio comprado a la desarrolladora Advance Real Estate.

De acuerdo con SiiLA, el 89% del ABR industrial adquirida es de clase A, distribuida en tres regiones: el 44% en la zona norte, con énfasis en Saltillo y Ciudad Juárez; otro 44% en la región del bajío, destacando Guadalajara y Guanajuato; y el 12% restante en la zona metropolitana de la Ciudad de México. Estos datos indican que Walton Street Capital invierte en inmuebles de vanguardia ubicados en regiones clave para las cadenas de suministro de México y Norteamérica, lo que subraya una estrategia basada en la calidad de los activos para la generación de valor sostenible, donde no sólo se busca la rentabilidad a corto plazo, sino también la resiliencia y el potencial de crecimiento de los activos a largo plazo.

Para aquellos interesados en explorar más a fondo las características de este y otros portafolios inmobiliarios, SiiLA pone a disposición de sus clientes la plataforma Capital Markets, donde podrán encontrar detalles sobre la ubicación, ocupación, inquilinos, valor y tasa de capitalización (cap rate) de los inmuebles.

En ese sentido, es importante destacar que el 93% de las propiedades adquiridas de Advance Real State están completamente ocupadas y el resto en proceso de estabilización, con tasas de capitalización de entre un 6% y un 9%. Esto implica que el portafolio de Walton Street Capital es rentable y seguro, con alto grado de demanda y sólidos rendimientos de inversión.

Las grandes transacciones son indicativas del apetito de inversión y la confianza en la economía. En el caso de México, operaciones como la de Walton Street Capital demuestran la importancia del país como un destino atractivo para la inversión en activos industriales y logísticos. Esto se traduce en flujos de capitales extranjeros significativos, lo que fortalece la infraestructura, fomenta la creación de empleo y potencia el desarrollo de las cadenas de suministro. En última instancia, estas transacciones subrayan la importancia del sector inmobiliario comercial como un motor clave de crecimiento y estabilidad económica en un entorno global competitivo.

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