FIBRA Monterrey Successfully Completes Stabilization of its Second Public Offering of CBFIs; Could Raise $1,198 Million

FIBRA Monterrey completó de manera exitosa la fase de estabilización de su segunda oferta pública de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs). El proceso culminó el 12 de abril de 2024 cuando Citibanamex Casa de Bolsa, actuando por cuenta de los intermediarios colocadores, ejerció la opción de sobreasignación con la venta adicional de 88,586,956 CBFIs. Esta acción marcó el final del periodo designado para estabilizar el precio de los CBFIs tras su emisión inicial. Durante este periodo, se tomaron medidas para asegurar que el valor de los CBFIs se mantuviera constante y evitar fluctuaciones significativas que podrían afectar a los inversionistas.

Este paso se realizó bajo el amparo de un programa de colocación de CBFIs y certificados bursátiles fiduciarios de largo plazo (CEBUREs) autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que permitía recaudar hasta 20,000 millones de pesos. Con la sobreasignación, el total de CBFIs ofertados ascendió a 644,587,077 unidades, lo que elevará el total de CBFIs del fideicomiso en circulación a 2,458,917,920, una vez finalizado el proceso de liquidación. Este control y ajuste de la cantidad de CBFIs disponibles es indispensable para mantener un mercado más equilibrado y predecible para los inversionistas.

Al ejercer la opción de sobreasignación, se agregaron más CBFIs al mercado para equilibrar la oferta y la demanda, ayudando a estabilizar el precio de estos certificados. Es relevante señalar que, en la reciente emisión realizada el 15 de marzo de 2024, se vendieron 679,166,667 CBFIs a un precio de 11.50 pesos cada uno. Este evento es parte de una tendencia más amplia observada desde 2015 hasta 2023, durante la cual el precio de los CBFIs de FIBRA Monterrey ha mostrado una estabilidad relativa, con una ligera reducción del 3% en su valor, según datos de SiiLA FIBRA Analytics.

La práctica de sobreasignar CBFIs durante ofertas públicas es una estrategia común que protege tanto a la empresa emisora como a los inversores de los cambios abruptos en el precio que pueden ocurrir cuando hay una percepción de escasez o exceso de los certificados ofrecidos. Con este exitoso cierre del periodo de estabilización, FIBRA Monterrey asegura una entrada sólida y estable de sus CBFIs en el mercado, favoreciendo la confianza y la seguridad entre los inversionistas.

Este logro se inscribe en un contexto en el que FIBRA Monterrey ha demostrado una habilidad notable para atraer capital, tanto nacional como internacional.

El 15 de marzo de 2024, el fideicomiso de inversión en bienes raíces (FIBRA) realizó simultáneamente una oferta pública en México y una oferta privada internacional en Estados Unidos y otros países, logrando una demanda que superó 1.9 veces la oferta. Estas operaciones no sólo reflejaron la confianza del mercado en FIBRA Monterrey, sino que también destacaron su creciente presencia como un emisor recurrente y líder en el mercado de capitales de México.

La estrategia de FIBRA Monterrey se centra en la adquisición y operación de inmuebles corporativos e industriales en la República Mexicana, con un enfoque en la transparencia y la eficiencia fiscal, que permite distribuir la mayoría de sus ingresos directamente a los tenedores de CBFIs. Esta estructura de negocio ha posicionado a FIBRA Monterrey como un vehículo de inversión atractivo y eficaz en el dinámico mercado inmobiliario comercial.

Al cierre del último trimestre del año anterior, el FIBRA demostró un crecimiento sostenido y una diversificación en su portafolio, que incluye 106 propiedades entre industriales, de oficinas y comerciales, abarcando más de 1.65 millones de metros cuadrados de área bruta rentable, con una tasa de ocupación del 96.3%.

Además, con proyectos de expansión que suman casi 100 millones de dólares, FIBRA Monterrey se prepara para incrementar significativamente su presencia en el sector industrial, con nuevas construcciones que aumentarán su área rentable en más de 100,000 metros cuadrados. Estas cifras demuestran la robustez financiera y operativa de la compañía y su visión estratégica en un mercado competitivo y cada vez evolucionando.

Para más detalles sobre el desempeño de los FIBRAs y las tendencias actuales en el mercado inmobiliario comercial de México, explora SiiLA REsource o escríbenos a contacto@siila.com.mx.