Estantes desolados y vitrinas apagadas han comenzado a marcar el paisaje de algunos de los centros comerciales más concurridos de México. En el último año, cadenas como Epic Land, Juguetrón y Juguetibici dejaron atrás algunos espacios, impulsadas por reestructuras internas o, quizá, por las presiones de un mercado en constante cambio.

Como haya sido, estos casos reflejan una realidad ineludible: el sector juguetero fue uno de los que más espacios de retail desocuparon entre 2023 y 2024. Según datos de SiiLA, el metraje desocupado por jugueterías triplicó el volumen de absorciones, reduciendo su área bruta rentable en un 9%. Sin embargo, esto no quiere decir que el sector haya dejado de crecer ni que haya perdido su relevancia en el mercado. Por el contrario, las jugueterías continúan ajustando su estrategia, concentrándose en puntos de venta más rentables y explorando nuevas formas de conectar con sus consumidores.

Actualmente, cerca del 42% de las ventas totales de juguetes ocurren en centros comerciales, de acuerdo con la Asociación Mexicana de la Industria del Juguete (AMIJU). El resto se distribuye entre expendios tradicionales, tianguis y mercados, que concentran más del 50% de las transacciones, mientras que los canales digitales representan alrededor del 5%.

Pero, ¿si hay diversificación de canales, crecimiento de mercado y temporadas clave como Navidad y Reyes impulsando las ventas, por qué las jugueterías parecen estar perdiendo terreno?

Más allá de los escaparates vacíos provocados por la reconfiguración de algunas compañías —pues, según SiiLA, las salidas se concentraron en una decena de empresas que reajustaron sus espacios, representando apenas una quinta parte de las jugueterías monitoreadas—, el sector enfrenta desafíos que trascienden las cifras: una economía incierta, problemas logísticos globales y una competencia feroz que pone a prueba su capacidad de adaptación.

Datos del INEGI y de la Secretaría de Economía indican que, aunque el peso del sector juguetero dentro de la industria manufacturera ha ganado terreno en los últimos seis años, sigue siendo modesto. Hoy representa menos del 1% de las manufacturas del país, con ventas anuales que rondan los 3,000 millones de dólares. Sin embargo, la AMIJU proyecta un crecimiento sostenido para los próximos dos años, con un ritmo estimado del 5.6% anual.

La cuestión es que México, más que sobresalir como un gran consumidor de juguetes en su mercado interno, se distingue por ser un importante productor y exportador. Esto sugiere que, aunque el mercado nacional de retail se mantiene relativamente estable, la verdadera fuerza del sector radica en su capacidad para abastecer a mercados internacionales. De hecho, México alberga la fábrica de juguetes más grande del mundo: la planta de Lego en Ciénega de Flores, Nuevo León, cuya producción está destinada casi en su totalidad a la exportación.

Esta dualidad plantea un desafío para el sector: por un lado, la manufactura mexicana debe competir en un entorno global dominado por gigantes como China; y por el otro, el mercado interno enfrenta problemas como el encarecimiento de insumos, la inflación y la competencia de productos importados.

Entre estos problemas, la dependencia de insumos importados destaca como uno de los más críticos. De acuerdo con el INEGI, más del 50% de los materiales utilizados en la fabricación de juguetes provienen del extranjero, principalmente de China, lo que expone al sector a fluctuaciones del tipo de cambio y tensiones comerciales globales. Además, esta dependencia refleja una integración limitada de cadenas productivas nacionales, ya que menos de la mitad de los insumos son de origen local, limitando el impacto económico dentro del país.

El déficit comercial agrava esta situación, reflejando las amplias dependencias del sector tanto en importaciones como en exportaciones. En 2023, las importaciones de juguetes superaron ampliamente a las exportaciones, generando un saldo negativo de más de 570 millones de dólares, según datos de la Secretaría de Economía. Por un lado, más del 80% de las importaciones provienen de China, estableciendo estándares de precio y volumen difíciles de igualar para los fabricantes locales. Por otro, el 92% de las exportaciones mexicanas tienen como destino Estados Unidos, lo que deja al sector expuesto a la volatilidad de un solo mercado y restringe su presencia en otros destinos internacionales.