Mexico's Banking System. A Shelter in the Global Financial Storm for the Economy and Real Estate Market

A medida que las tasas de interés y la inflación continúan generando preocupación en los mercados financieros globales, e incluso ante la posibilidad de una recesión en Estados Unidos, el sistema bancario de México se encuentra bien posicionado para afrontar los desafíos actuales y mantener su estatus como uno de los sistemas bancarios más rentables de América Latina. Esto se debe a un sólido financiamiento, alta calidad de liquidez y capital abundante, según señaló recientemente Felipe Carvallo, Vicepresidente Senior de Crédito en Moody's Investors Service, en el podcast Norte Económico de Grupo Financiero Banorte.

Este escenario es particularmente positivo e interesante para el sector inmobiliario comercial, ya que, de acuerdo con SiiLA, en los últimos cuatro años, el sector financiero y el grupo FIRE (Finanzas, Seguros y Bienes Raíces) al que pertenece, han venido estabilizando el sector de oficinas en las principales ciudades del país.

Desde 2020 hasta la fecha, las empresas del sector financiero, que incluyen bancos y casas de bolsa, han representado el 17% del mercado de oficinas en México, ocupando actualmente más de 1.2 millones de metros cuadrados en el país. Este sector también ha contribuido a impulsar la demanda de espacios de oficinas modernos y de alta calidad, lo que ha llevado a un aumento en la construcción y desarrollo de proyectos inmobiliarios orientados a satisfacer las necesidades específicas de las instituciones financieras.

Gracias a su sólida capacidad de inversión y su capacidad para adaptarse a los cambios del entorno económico global, el sector financiero ha demostrado ser una fuente constante de estabilidad y crecimiento en el mercado inmobiliario comercial, incluso en momentos de incertidumbre económica. A medida que el sistema bancario continúa manteniendo su estabilidad financiera, se espera que siga desempeñando un papel fundamental en el impulso y la sostenibilidad del mercado de oficinas en el país, ofreciendo oportunidades de inversión y crecimiento tanto para inversionistas locales como extranjeros.

Los Pilares de la Estabilidad Bancaria en México

Según Felipe Carvallo de Moody's Investors Service, el financiamiento, la liquidez y el capital son las fortalezas de la banca en México.

En cuanto al financiamiento, Carvallo mencionó que México se beneficia de una base de depósitos granulares y minoristas, lo que garantiza una amplia liquidez y márgenes significativos para absorber costos crediticios y operativos. Esta estructura de fondeo evita la necesidad de recurrir a fuentes más caras y riesgosas de financiamiento de mercado, un factor que ha afectado a muchas instituciones financieras en todo el mundo, incluyendo casos extremos como las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Credit Suisse a principios de año.

Otra fortaleza de la banca mexicana es la alta calidad de la liquidez en el sistema bancario mexicano. En la opinión de Carvallo, gran parte de esta liquidez está respaldada por efectivo y otros instrumentos bien calificados. Esto brinda estabilidad y seguridad al sistema financiero, reduciendo significativamente los riesgos de refinanciación.

En términos de capital, México ha mantenido altos estándares gracias a la implementación de los acuerdos de Basilea III durante más de una década. Estas regulaciones bancarias internacionales están diseñadas para fortalecer la solidez financiera de las instituciones bancarias y reducir el riesgo sistémico en el sistema financiero global. De acuerdo con Carvallo, con un capital básico casi 200 puntos base por encima del promedio global y disponibilidad de emisiones con características de absorción de pérdidas, los bancos mexicanos se encuentran bien posicionados para resistir crisis financieras y proteger la estabilidad del sistema financiero del país.

A la par que analistas e instituciones financieras adelantan un crecimiento económico moderado debido a una mayor inversión en el país y a la prudencia en el crecimiento de los préstamos en los próximos dos años, el mercado inmobiliario de oficinas en México se perfila a continuar experimentando un crecimiento gradual y sostenido, respaldado en parte por la sólida posición del sector financiero y su capacidad para mantener la estabilidad en momentos de incertidumbre económica.

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