FIBRA Monterrey Acquires Zeus Real Estate Portfolio for $662M, Doubling Portfolio and Joining Top 5 REITs in Mexico

FIBRA Monterrey anunció la adquisición del Portafolio Inmobiliario Zeus por 662 millones de dólares. El portafolio comprende 46 edificios industriales distribuidos en 11 entidades federativas de la República Mexicana, con un área bruta rentable (ABR) total aproximada de 822,052 metros cuadrados, y una reserva territorial con una superficie total aproximada de 882,723 metros cuadrados.

En un comunicado fechado al 29 de marzo, FIBRA Monterrey indicó que esperan que este portafolio les genere un ingreso neto operativo (NOI, por sus siglas en inglés) de aproximadamente 53.3 millones de dólares en un año, lo que de acuerdo con Market Analytics de SiiLA resulta en una tasa de capitalización del 8.05% (considerando la reserva territorial para futuros proyectos). El fideicomiso también indicó que las propiedades adquiridas cuentan con una tasa de ocupación de 99.2%, además de que el 92% de las rentas generarán ingresos en dólares. Se espera que la adición del Portafolio Inmobiliario Zeus impulse el NOI anualizado de FIBRA Monterrey en más de 80%, según el análisis de FIBRA Analytics de SiiLA.

Entre los principales inquilinos (por metros cuadrados ocupados) de las nuevas propiedades de FIBRA Monterrey están Aztek Technologies, IAC Group, Veritiv, NBHX, Omnilife Group, BOS Group, Inteva Products y ABC Aluminum Solutions. Estas empresas se suman a la cartera de inquilinos del fideicomiso, entre las que destacan Whirpool, Walmart y DHL, de acuerdo con SiiLA.

Según FIBRA Monterrey, hubo tres fuentes de recursos para pagar el precio del portafolio Zeus (662 mdd) y el costo de los impuestos relacionados con la transacción (105.7 mdd). Estas fuentes incluyen créditos sindicados y líneas revolventes (353 mdd), efectivo proveniente de la suscripción preferente de CBFI’s (341.4 mdd) y efectivo remanente (73.3 mdd).

La adquisición del portafolio Zeus expande significativamente la cartera de propiedades y la presencia de mercado de FIBRA Monterrey. La transacción duplica efectivamente el tamaño del portafolio del fideicomiso y lo convierte en uno de los cinco fideicomisos con más metros cuadrados administrados a nivel nacional. Asimismo, las propiedades adquiridas están estratégicamente localizadas en diferentes mercados industriales, incluidas 24 en el Norte del país, 13 en el mercado del Bajío y nueve en otros mercados. Un ejemplo es la nave tres del parque industrial FINSA Aguascalientes con una tasa de ocupación de 100%. Con una mayor presencia y ubicaciones estratégicas, FIBRA Monterrey está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de espacios industriales en México.

De acuerdo con datos de FIBRA Analytics de SiiLA, la adquisición del Portafolio Inmobiliario Zeus por parte de FIBRA Monterrey resultará en una recomposición de su cartera de propiedades. El inventario industrial del fideicomiso, que antes representaba el 76% del área total administrada, representará a partir de ahora el 89%, mientras que la proporción de propiedades de oficinas y retail del fideicomiso pasarán de 24% a 11%. FIBRA Monterrey señaló que esto refleja el compromiso del fideicomiso de continuar participando activamente en el mercado industrial de México, motivado particularmente por la regionalización de cadenas de suministro a nivel global o Nearshoring, que presume se convertirán en el principal motor del desarrollo industrial y económico de México durante los próximos años.

FIBRA Monterrey espera tener un crecimiento ordenado y rentable para continuar invirtiendo y expandiendo su portafolio industrial. SiiLA continuará monitoreando el desempeño de esta y otras FIBRAs. Si quieres saber más sobre el mercado inmobiliario comercial y cómo invertir en FIBRAs, visita nuestro sitio web y descubre las soluciones disponibles para inversionistas en FIBRAS, o contáctanos en contacto@siila.com.mx.